Calculadora de Valor Intrínseco (DCF)
Estimá el precio justo de acciones y CEDEARs según el dinero libre que genera el negocio.
El Flujo de Fondos Descontados (DCF) es un modelo altamente sensible a la tasa de descuento (WACC) y al crecimiento proyectado. Un ajuste del 1% puede variar el valor teórico en más del 15%. Siempre exigí un Margen de Seguridad mínimo del 20% al 30%.
Parámetros de Mercado del Activo
Flujo de caja libre generado por acción (TTM) y cotización en Wall Street.
Premisas y Proyección Futura
5 Años + PerpetuidadArbitraje a Pesos (CEDEARs)
Cotización OnlinePrecio teórico justificado por el flujo de caja descontado.
Tesis Fundamental de la Empresa
Manual del Inversor: Cómo Valuar Acciones por Flujo de Fondos (DCF)
Guía paso a paso para extraer datos oficiales en Yahoo Finance o Investing y calcular el precio justo.
Buscá el Free Cash Flow (FCF)
En Yahoo Finance, andá a Financials ➜ Cash Flow. Buscá la fila Free Cash Flow del último año (TTM) y dividila por la cantidad de acciones en circulación (Shares Outstanding).
Estimá Crecimiento y WACC
En la pestaña Analysis fijate el crecimiento estimado a 5 años (Growth Estimates). Asignale un WACC razonable (8-9% para estables como Coca-Cola o Apple, 10-12% para tecnológicas o medianas).
Mirá el Margen de Seguridad
Si el Fair Value es superior al precio de mercado, la acción cotiza con descuento. Benjamin Graham y Warren Buffett recomiendan comprar con un margen de al menos el 20% al 30% frente a imprevistos.
Fórmulas Matemáticas del Modelo DCF en 2 Etapas
Cada flujo futuro proyectado se descuenta al presente mediante la tasa WACC:
VP (5 Años) = Σ [ FCF_t / (1 + WACC)^t ] para t = 1 a 5
Calcula el valor residual de la empresa después del año 5 asumiendo un crecimiento perpetuo moderado (g):
VT = [ FCF_5 * (1 + g) ] / (WACC - g) * [ 1 / (1 + WACC)^5 ]
Es la suma directa de ambas etapas descontadas a hoy:
Fair Value = VP (Flujos 5 Años) + VP (Valor Terminal)
Mide qué porcentaje de descuento tiene el precio de compra respecto al valor intrínseco teórico:
Margen Seguridad = [ (Fair Value - Precio) / Fair Value ] * 100
El WACC representa el costo de oportunidad del inversor y el riesgo del activo. Como regla general:
• 7.5% - 8.5%: Monopolios de consumo masivo o gigantes estables (Coca-Cola, Johnson & Johnson, Apple).
• 9.0% - 10.5%: Empresas tecnológicas con fuerte foso defensivo (Google, Microsoft, Amazon).
• 11.0% - 14.0%: Empresas de alto crecimiento, cíclicas, endeudadas o startups con flujos volátiles.
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AVISO LEGAL Y EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD FINANCIERA
Las herramientas y simuladores de CalculaHoy.com tienen fines exclusivamente educativos, orientativos y de uso académico. Los cálculos resultantes parten de supuestos ingresados por el usuario bajo el modelo teórico de Flujo de Fondos Descontados (DCF) y no constituyen recomendaciones de inversión, compra ni venta de activos financieros.
Riesgo de mercado: La inversión en acciones y CEDEARs implica riesgo de fluctuación y pérdida de capital. Los rendimientos pasados y flujos históricos de caja no garantizan rendimientos futuros. Se sugiere consultar con un Asesor Financiero Matriculado (Idóneo CNV) antes de realizar colocaciones bursátiles.