Calculadora de Paridad y Valor Técnico de Bonos
Valuá bonos soberanos (AL30, GD30), BOPREAL y Obligaciones Negociables en ByMA.
Los valores precargados en los presets (AL30, GD30, etc.) son plantillas orientativas e ilustrativas para facilitar la comprensión y agilizar el cálculo. El mercado secundario fluctúa minuto a minuto; para obtener tu paridad real exacta al instante, ingresá el precio que ves en pantalla en tu ALyC o broker (Balanz, IOL, Cocos, Bull Market, Santander, etc.).
Catálogo de Bonos & ONs de Referencia
Seleccioná un activo para cargar sus parámetros de referencia en el mercado
Ley Argentina · Cupón step-up semestral
Ley Nueva York · Mayor liquidez exterior
Plazo largo · Mayor sensibilidad a tasa
Ley Nueva York · Tramo largo internacional
Cupón semestral de 4.25% anual
Estructura Indentured Ley NY 2005
Vencimiento 2027 · Cupón 5% anual en USD
Vencimiento 2026 · Cupón 3% anual
Cupón 8.5% semestral · Grado de inversión local
Sobre la par (Prima) · Cupón 9.5% anual
Solvencia de exportación de crudo en USD
Cupón 8% anual · Vencimiento 2026
Parámetros de Liquidación
Ingresá los datos contractuales y de mercado del título
Valuación del Título
Oportunidad con Descuento (Bajo la Par)
Estás pagando US$ 64.50 por un título que contractualmente adeuda US$ 101.05. Esto implica un descuento del 36.17% sobre el valor técnico.
Bajo la Par (< 100%)
Pagás menos de lo que el bono debe contractualmente. Típico en bonos soberanos con riesgo implícito. Si el emisor paga normalmente, el inversor obtiene una ganancia de capital extra al vencimiento.
A la Par (~ 100%)
El precio de mercado coincide exactamente con el valor técnico. La Tasa Interna de Retorno (TIR) esperada coincide casi a la perfección con la tasa del cupón original prometido.
Sobre la Par (> 100%)
El mercado abona un sobreprecio (prima) porque el bono paga un cupón de interés muy atractivo frente al resto de las alternativas de inversión de bajo riesgo vigentes.
Manual del Inversor: Cómo Analizar y Usar esta Calculadora
Guía práctica para entender las cotizaciones de bonos en tu ALyC o Home Banking (Balanz, IOL, Cocos, Bull Market).
Buscá los datos en tu Broker
Entrá a la ficha técnica de tu bono (ej: AL30D o YMCIO). Fijate el Valor Residual (suele ser 100 si no amortizó) y el Cupón Corrido (intereses acumulados desde el último pago).
Ingresá el Precio de Pantalla
Colocá el precio actual al que cotiza el bono (Dirty Price). Si lo estás viendo en pesos ($ ARS), tocá el botón ¿Cotiza en pesos? para convertirlo con el Dólar MEP automáticamente.
Mirá la Paridad y el Veredicto
Si la paridad está por debajo del 100%, estás comprando deuda a descuento. Si está por encima del 100%, estás pagando una prima por recibir un flujo de cupones más alto.
Fórmulas Fundamentales que utiliza el simulador
Es la suma de lo que el bono adeuda en concepto de capital remanente más los intereses devengados hasta hoy:
Valor Técnico = Valor Residual + Intereses Corridos
Mide qué porcentaje del valor técnico representa el precio al que podés comprar o vender el bono en el mercado:
Paridad = (Dirty Price / Valor Técnico) * 100
Es el precio que efectivamente pagás en la orden de compra en el mercado bursátil. Incluye los intereses devengados que le tenés que compensar al vendedor anterior.
Es el precio puro del capital sin contar los intereses devengados: Clean Price = Dirty Price - Intereses Corridos. Se usa habitualmente en mercados internacionales para comparar cotizaciones.
Las cotizaciones bursátiles de ByMA (Bolsas y Mercados Argentinos) en vivo y en tiempo real tienen derechos de mercado y requieren suscripciones pagas a terminales profesionales de market data (Level 1 / Level 2). Para que esta herramienta se mantenga 100% gratuita, ágil y de acceso abierto para toda la comunidad, incluimos presets de referencia con las condiciones contractuales oficiales del prospecto de emisión (Valor Residual y cupones devengados) y precios orientativos del mercado secundario.
La forma correcta de operarla: Mirá la orden o cotización en vivo en la pantalla de tu broker (Balanz, IOL, Cocos, Bull Market, Santander, etc.), ingresá ese número en el campo Precio de Mercado (o convertilo desde pesos con el conversor integrado) y obtendrás la paridad matemática exacta al segundo.
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